Login

FT EuroZins KISIN: DE0008478124    WKN: 847812

Der FT EuroZins K erwirbt verzinsliche Wertpapiere, die auf Euro lauten. Dabei konzentriert er sich auf Titel mit kürzeren (Rest-)Laufzeiten. Die Anlagepolitik zielt auf einen kontinuierlichen Wertzuwachs.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE0008478124 / 847812
Reuters / Bloomberg
847812X.DX / FTACCRN
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
2. Mai 1988
Geschäftsjahr
1. April - 31. März
Vertriebszulassung
DE
Wertstellung
Abrechnungstag
Thesaurierung
1,38 EUR
Ex-Tag
3. April 2017
Fondsmanager
Werner Fey

Preis vom 24.11.2017

Ausgabepreis
115,76 EUR
Rücknahmepreis
114,61 EUR
Fondsvolumen per 31.10.2017
56,15 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
0,25 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
1,00 %
Laufende Kosten per 31.03.2017
0,35 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★ ★★
Morningstar Kategorie
EUR Diversified Bond - Short Term
FWW FundStars
✪✪✪ ✪✪
FWW Fondssektor
Rentenfonds allgemein kurze Laufzeiten Euroland Euro
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (23.11.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
0,1 %
laufendes Jahr
-0,1 %
1 Jahr
0,1 %
3 Jahre
0,3 %
0,8 %
5 Jahre
0,8 %
4,1 %
10 Jahre
1,8 %
19,6 %
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Kalenderjahre

2016
0,4 %
2015
0,3 %
2014
2,0 %
2013
1,0 %
2012
3,7 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (23.11.2017)

Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.
EUR
EUR
%
von bis
Berechnen
Anlagebetrag:
Ihr Anlageergebnis:
Ertrag:
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert mit eingegebenem Ausgabeaufschlag, Ausschüttungen
bzw. abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Aufteilung nach Assetklassen (31.10.2017)

Renten
98,5 %
Bankguthaben / Termingeld
1,6 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Aufteilung nach Laufzeiten (31.10.2017)

1-3 Jahre
65,4 %
3-5 Jahre
34,6 %

Aufteilung nach Ratings (31.10.2017)

AAA
20,0 %
AA
20,9 %
A
39,7 %
BBB
19,4 %

Größte Engagements (31.10.2017)

Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(20)
7,3 %
Spanien EO-Bonos 2016(21)
6,4 %
Irland EO-Treasury Bonds 2007(18)
5,6 %
Italien, Republik EO-B.T.P. 2015(20)
5,5 %
BAWAG P.S.K. EO-MT Bonds 2012(19)
3,7 %
AIB Mortgage Bank EO-MTN 2013(18)
3,7 %
NRW.BANK MTN-IHS 2013(18)
3,6 %
Dexia Crédit Local EO-MTN 2015(18)
3,6 %
Frankreich EO-OAT 2015(20)
3,2 %
UniCredit EO-Mortg.Covered MTN 2013(20)
2,9 %

Kennzahlen (1 Jahr) (31.10.2017)

Volatilität (in %)
0,6
Tracking Error (in %)
0,6
Information Ratio
-0,4
Sharpe Ratio
0,4
Jensens Alpha
-0,2
Beta
0,7

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,68 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Thesaurierung
3. April 2017
Betrag
1,38 EUR

Vorteile

  • Aktive Steuerung von Laufzeiten und Auswahl hochrangiger Schuldner
  • Beimischung von Unternehmens- und Fremdwährungsanleihen zielt auf Zusatzerträge
  • Fokus auf Sicherheit und Bonität
  • Stabile Wertentwicklung mit möglichst geringen Schwankungen

Risiken

  • Wertverluste bei einem Zinsanstieg
  • Verschlechterung der Bonität einzelner Schuldner

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 2 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 0,5 und 2 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Die Rendite 10-jähriger Bundesanleihen notierte Ende September mit 0,46 % nahezu unverändert im Vergleich zu Ende Juni. Die 2-jährige Bundrendite dagegen fiel um gut 10 Basispunkte auf -0,69 % im Quartals-Verlauf. Die Risikoaufschläge (Spreads) von Euro-Peripherie-Anleihen, Unternehmensanleihen und Pfandbriefen gegenüber Bundesanleihen blieben gut unterstützt, ohne dass sich im Berichtszeitraum größere Veränderungen ergaben.

Der Rentenmarkt erhielt weiterhin die Unterstützung von vorsichtig agierenden Notenbanken. Die Europäische Zentralbank EZB ließ noch keine Ausstiegssignale aus dem laufenden QE-Programm erkennen, und EZB-Präsident Draghi bezeichnete die Volatilität des Euros als eine Quelle der Unsicherheit. In den USA gab die Notenbank Fed bekannt, dass ab Oktober die Wiederanlage der Fälligkeiten um 10 Mrd. USD reduziert wird. Eine dritte Zinserhöhung in 2017 hält die Mehrheit der Fed-Vertreter für gut möglich. Fed-Präsidentin Yellen bekräftigte eine Fortsetzung des graduellen geldpolitischen Normalisierungskurses.

Robuste Konjunkturdaten prägten das Bild in den USA sowie im Euroraum. Allerdings spiegelt sich dies nicht in der Inflationsentwicklung wider. In den USA war die Kernrate des privaten Verbrauchs als maßgebliche Inflationsgröße leicht rückläufig (+1,3 %). In der EWU stieg die Inflationsrate geringfügig auf +1,5 % an - die Kernrate der Inflation in der EWU liegt dagegen unverändert bei +1,1 %.

Auch weitere für die Risikostimmung der Marktteilnehmer relevante Nachrichten fielen gemischt aus. Der verbale Konflikt zwischen Nordkorea und den USA eskalierte zunehmend. Dagegen waren die Hurrikan-Auswirkungen auf die Märkte geringer als befürchtet.

In Q3 liegt die Wertentwicklung im Fonds bei +0,04 %. Im Fonds halten wir die Gewichtung von Unternehmensanleihen und Pfandbriefen im Niedrigzinsumfeld auf konstantem Niveau. Aufgehellte konjunkturelle Wachstumsperspektiven und die solide Finanzsituation der Unternehmen begünstigen die Entwicklung von Unternehmensanleihen. Das Ankaufsprogramm der EZB bleibt weiterhin ein unterstützender Faktor für Industrieanleihen und Covered Bonds. Allerdings haben die Bewertungen von Unternehmensanleihen und Covered Bonds schon ein hohes Niveau erreicht.

Bundesanleihen bewegen sich im Spannungsfeld eines positiven Konjunkturbilds in der Eurozone und der Erwartung behutsamer geldpolitischer Wechselschritte der EZB. Eine restriktiver als erwartet agierende US-Notenbank oder überraschende Fortschritte bei der Umsetzung der „Trumponomics“ würden allerdings Renditeanstiege begünstigen. (Q3/2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

Access to products an services displayed on this and linked sites hereafter may be restricted to certain persons or in some countries.
Securities shown on these sites shall no be offered or sold to any persons prohibited by the law in their country of origin or in any other relevant country.
In particular US persons (natural persons and legal entities) are forbidden from viewing further pages.

The materials and any products described herein are not being offered or targeted to US persons. Access of the information available on the following webpages by US persons is forbidden.

You need to accept the entry disclaimer to access this website.

Agree   Disagree