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FT EuroGovernments MISIN: DE000A0NEBR5    WKN: A0NEBR

Der FT EuroGovernments M investiert in Euro-notierte Staatsanleihen mit einer Laufzeit von maximal 5,5 Jahren. Der Schwerpunkt liegt auf Anleihen von europäischen Ländern, die gegenüber Deutschland einen Renditeaufschlag aufweisen. Zusätzlich werden die Laufzeit und die Zinskurvenposition des Portefeuilles über aktive Management-Strategien flexibel an die jeweilige Marktlage angepasst.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE000A0NEBR5 / A0NEBR
Reuters / Bloomberg
A0NEBRX.DX / FTEUGOV
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
2. Juni 2009
Geschäftsjahr
1. Oktober - 30. September
Vertriebszulassung
DE
Wertstellung
Abrechnungstag
Thesaurierung
0,92 EUR
Ex-Tag
2. Oktober 2017
Fondsmanager
Dr. Ralf Ahrens

Preis vom 24.11.2017

Ausgabepreis
54,56 EUR
Rücknahmepreis
52,97 EUR
Fondsvolumen per 31.10.2017
13,25 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
0,65 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Laufende Kosten per 30.09.2016
0,81 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★ ★★
Morningstar Kategorie
EUR Government Bond - Short Term
FWW FundStars
✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Rentenfonds Staatsanleihen gemischte Laufzeiten Euroland Euro
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
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Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (23.11.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
0,3 %
laufendes Jahr
0,3 %
1 Jahr
0,5 %
3 Jahre
0,3 %
0,8 %
5 Jahre
1,1 %
5,7 %
Seit Auflegung
1,4 %
12,8 %
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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Kalenderjahre

2016
0,2 %
2015
0,4 %
2014
3,1 %
2013
0,9 %
2012
6,4 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (23.11.2017)

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EUR
EUR
%
von bis
Berechnen
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Ihr Anlageergebnis:
Ertrag:
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Aufteilung nach Ländern (31.10.2017)

Italien
34,2 %
Spanien
30,2 %
Island
12,3 %
Rumänien
8,7 %
Slowakei
7,9 %
Lettland
4,3 %
Litauen
2,4 %

Aufteilung nach Assetklassen (31.10.2017)

Renten
98,6 %
Bankguthaben / Termingeld
1,6 %
Sonstiges Vermögen
-0,2 %

Aufteilung nach Laufzeiten (31.10.2017)

1-3 Jahre
61,6 %
3-5 Jahre
38,4 %

Aufteilung nach Ratings (31.10.2017)

A
26,9 %
BBB
73,1 %

Größte Engagements (31.10.2017)

Spanien EO-Bonos 2015(20)
25,8 %
Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(22)
17,9 %
Italien, Republik EO-B.T.P. 2016(21)
15,9 %
Island, Republik EO-MTN 2014(20)
12,2 %
Rumänien EO-MTN 2013(20)
8,6 %
Slowakei EO-Anl. 2013(18)
7,8 %
Lettland, Republik EO-MTN 2014(21)
4,2 %
Spanien EO-Bonos 2014(20)
3,9 %
Litauen, Republik EO-Notes 2007(18)
2,4 %

Kennzahlen (1 Jahr) (31.10.2017)

Volatilität (in %)
0,8
Tracking Error (in %)
1,0
Information Ratio
0,4
Sharpe Ratio
0,8
Jensens Alpha
0,3
Beta
0,3

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,23 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Thesaurierung
2. Oktober 2017
Betrag
0,92 EUR

Vorteile

  • Chance auf Mehrertrag gegenüber deutschen Staatsanleihen mit vergleichbarer Laufzeit
  • Flexible Nutzung von Marktchancen im Vergleich zu einer statischen Anlagestrategie
  • Aktive Management-Strategien zielen auf Zusatzerträge
  • Hohe Bonität der Aussteller
  • Keine Fremdwährungsrisiken, keine Unternehmensanleihen

Risiken

  • Wertverluste bei einem Zinsanstieg
  • Negative Performancebeiträge der aktiven Strategien
  • Verschlechterung der Bonität einzelner Staaten

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 2 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 0,5 und 2 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Vor dem Hintergrund eines robusten globalen Wirtschaftswachstums, das erstmals seit 2013 auf Jahresbasis 4 % erreichte, sowie einer sich abzeichnenden Rückführung außergewöhnlicher geldpolitischer Maßnahmen weisen Staatsanleihen der Eurozone ein nur noch geringes Performancepotential auf. Aufgrund der hohen Bewertung zeigen derzeit nur noch wenige Anleihen mit einer Restlaufzeit von bis zu 5 Jahren positive Renditen. Entsprechend hat sich der Markt im vergangenen Quartal seitwärts entwickelt. Auch die Volatilität ist rückläufig, seitdem sich die politische Situation in Frankreich beruhigt hat. Die breite Länderdiversifikation des Vorquartals sowie die offensive Ausrichtung des FT EuroGovernments M haben wir beibehalten. Eine positive laufende Verzinsung weisen derzeit lediglich italienische Staatsanleihen auf, die deshalb mit ca. 34 % nahe an ihrer maximal zulässigen Gewichtung im Fonds enthalten sind. Ein weiteres Schwergewicht stellt mit etwa 29 % Spanien. Darüber hinaus investiert der Fonds in Anleihen der Länder Island, Rumänien, Irland, Slowakei, Lettland und Litauen. (Q3/2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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