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FT EuroGovernments MISIN: DE000A0NEBR5    WKN: A0NEBR

Der FT EuroGovernments M investiert in Euro-notierte Staatsanleihen mit einer Laufzeit von maximal 5,5 Jahren. Der Schwerpunkt liegt auf Anleihen von europäischen Ländern, die gegenüber Deutschland einen Renditeaufschlag aufweisen. Zusätzlich werden die Laufzeit und die Zinskurvenposition des Portefeuilles über aktive Management-Strategien flexibel an die jeweilige Marktlage angepasst.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE000A0NEBR5 / A0NEBR
Reuters / Bloomberg
A0NEBRX.DX / FTEUGOV
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
2. Juni 2009
Geschäftsjahr
1. Oktober - 30. September
Vertriebszulassung
DE
Wertstellung
Abrechnungstag
Thesaurierung
1,28 EUR
Ex-Tag
4. Oktober 2016
Fondsmanager
Dr. Ralf Ahrens

Preis vom 21.07.2017

Ausgabepreis
54,63 EUR
Rücknahmepreis
53,04 EUR
Fondsvolumen per 30.06.2017
22,72 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
0,65 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Laufende Kosten per 30.09.2016
0,81 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★★
Morningstar Kategorie
EUR Government Bond - Short Term
FWW FundStars
✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Rentenfonds Staatsanleihen gemischte Laufzeiten Euroland Euro
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (20.07.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
-0,5 %
laufendes Jahr
-0,2 %
1 Jahr
-0,4 %
3 Jahre
0,3 %
0,8 %
5 Jahre
1,2 %
6,2 %
Seit Auflegung
1,4 %
12,2 %
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Kalenderjahre

2016
0,2 %
2015
0,4 %
2014
3,1 %
2013
0,9 %
2012
6,4 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (20.07.2017)

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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
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EUR
EUR
%
von bis
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Aufteilung nach Ländern (30.06.2017)

Italien
29,4 %
Spanien
26,7 %
Irland
9,4 %
Tschechien
7,9 %
Island
7,3 %
Litauen
7,0 %
Rumänien
5,2 %
Slowakei
4,6 %
Lettland
2,5 %

Aufteilung nach Assetklassen (30.06.2017)

Renten
99,3 %
Bankguthaben / Termingeld
0,8 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Aufteilung nach Laufzeiten (30.06.2017)

1-3 Jahre
40,3 %
3-5 Jahre
59,7 %

Aufteilung nach Ratings (30.06.2017)

A
38,7 %
BBB
61,3 %

Größte Engagements (30.06.2017)

Spanien EO-Bonos 2015(20)
15,2 %
Italien, Republik EO-B.T.P. 2017(22)
14,8 %
Italien, Republik EO-B.T.P. 2016(21)
9,1 %
Czech Republic MTN 2008(18)
7,9 %
Island, Republik EO-MTN 2014(20)
7,2 %
Litauen, Republik EO-Notes 2007(18)
6,9 %
bItalien, Republik EO-B.T.P. 2016(21)
5,3 %
Rumänien EO-MTN 2013(20)
5,2 %
Spanien EO-Bonos 2014(20)
5,1 %
Irland EO-Treasury Bonds 2004(20)
5,0 %

Kennzahlen (1 Jahr) (30.06.2017)

Volatilität (in %)
0,7
Tracking Error (in %)
0,9
Information Ratio
0,8
Sharpe Ratio
0,1
Alpha
0,8
Jensens Alpha
0,0
Beta
0,3

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,90 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Thesaurierung
4. Oktober 2016
Betrag
1,28 EUR

Portfoliokennzahlen (30.06.2017)

Modified Duration (in %)
2,8
Durchschnittliche Restlaufzeit (in Jahren)
2,9

Vorteile

  • Chance auf Mehrertrag gegenüber deutschen Staatsanleihen mit vergleichbarer Laufzeit
  • Flexible Nutzung von Marktchancen im Vergleich zu einer statischen Anlagestrategie
  • Aktive Management-Strategien zielen auf Zusatzerträge
  • Hohe Bonität der Aussteller
  • Keine Fremdwährungsrisiken, keine Unternehmensanleihen

Risiken

  • Wertverluste bei einem Zinsanstieg
  • Negative Performancebeiträge der aktiven Strategien
  • Verschlechterung der Bonität einzelner Staaten

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 2 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 0,5 und 2 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Nachdem das Vorquartal durch starke Verluste am globalen Anleihenmarkt gekennzeichnet war, sind die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone bei erhöhter Volatilität nochmals angestiegen. Die am Markt diskutierten Themen waren weiterhin Konjunkturhoffnungen, gestiegene Inflationserwartungen sowie die Erwartung mehrerer Zinsschritte der US-Notenbank Fed. Insgesamt haben sich Anleihen mit mittleren Restlaufzeiten in diesem Umfeld aber als ziemlich stabil erwiesen. In der Eurozone konnte allerdings eine divergente Entwicklung beobachtet werden, wobei das von uns hoch gewichtete Spanien zu den Top-Performern zählte. Da französische Papiere nicht im Portfolio enthalten waren, hatte deren schwächere Entwicklung im Vorfeld der Präsidentschaftswahlen keinerlei Auswirkungen auf den Fonds.

Die breite Länderdiversifikation des Vorquartals sowie die offensive Ausrichtung des FT EuroGovernments M wurden beibehalten. Die Investitionsschwerpunkte Italien und Spanien waren mit 28 bzw. 32 Prozent gewichtet. Im ersten Quartal 2017 erzielte der Fonds eine Wertentwicklung in Höhe von -0,1 Prozent und konnte damit die Performance seines Vergleichsindex um 0,2 Prozent übertreffen. (Q1/2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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