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FT Alpha Europe Market Neutral (ITV)ISIN: LU1330044246    WKN: A2ABG4

Der FT Alpha Europe Market Neutral (ITV) verfolgt eine marktneutrale Strategie auf Basis europäischer Aktien, bei der wir die Long-Positionen aus dem STOXX 600 anhand von fünf Strategien auswählen, die auf völlig unterschiedliche Alpha-Quellen setzen und eine geringe Korrelation zueinander aufweisen. Ein systemimmanenter Mechanismus sorgt dafür, dass temporär unattraktive Selektionsstile weniger Einfluss auf die Performance bekommen. Das Marktrisiko eliminieren wir durch eine Short-Position des Gesamtmarktes. Die Strategie wird mittels moderner Finanzinstrumente umgesetzt, das Basisportfolio besteht aus geldmarktnahen Papieren. Die Gesamtperformance ergibt sich aus der Wertentwicklung der Alphastrategie zuzüglich der Verzinsung des Basisportfolios. Ziel einer Anlage im FT Alpha Europe Market Neutral (ITV) ist es, eine absolute Rendite zu erwirtschaften, ohne dem allgemeinen Aktienmarktrisiko ausgesetzt zu sein. Die Mindestanlage beträgt 250.000 Euro.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
LU1330044246 / A2ABG4
Reuters
A2ABG4X.DX
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
11. Januar 2016
Geschäftsjahr
1. Januar - 31. Dezember
Vertriebszulassung
DE, LU
Wertstellung
Abrechnungstag
Thesaurierung
0,14 EUR
Ex-Tag
31. Dezember 2016
Fondsmanager
Marc Ospald

Preis vom 20.07.2017

Ausgabepreis
49,01 EUR
Rücknahmepreis
49,01 EUR
Fondsvolumen per 30.06.2017
28,33 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG
Verwaltungsvergütung
0,50 % p.a.¹
Verwahrstelle
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Verwahrstellenvergütung
0,08 % p.a.
Ausgabeaufschlag
0,00 %
Laufende Kosten per 31.12.2016
0,72 %
¹ zzgl. erfolgsabhängiger Verwaltungsvergütung
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (19.07.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
0,9 %
laufendes Jahr
2,0 %
1 Jahr
3,6 %
Seit Auflegung
-1,3 %
-1,9 %
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (19.07.2017)

Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.
EUR
EUR
%
von bis
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Anlagebetrag:
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Ertrag:
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Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert mit eingegebenem Ausgabeaufschlag, Ausschüttungen
bzw. abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Aufteilung nach Assetklassen (30.06.2017)

Renten
97,8 %
Geldmarktfonds
1,5 %
Bankguthaben / Termingeld
0,8 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Größte Engagements (30.06.2017)

Deutsche Pfandbriefbank FLR-MTN-HPF 2014(19)
6,3 %
NATIXIS Pfandbriefbank FLR-MTN-HPF 2014(19)
6,3 %
Cie de Financement Foncier EO-FLR Med.-T.Obl.Fonc.
6,3 %
Caixabank EO-FLR Cédulas Hip. 2006(18)
6,2 %
Dt. Genoss.-Hypothekenbank MTN-FLR-HPF.R.1161 2013
6,2 %
Landesbank Berlin FLR-Öff.-Pf.br.S.725 v.13(20)
6,2 %
ING-DiBa AG FLR-Hyp.-Pfandbr. v.2012(2024)
5,3 %
HSH Finanzfonds AöR FLR-IHS 2014(19)
5,2 %
SpareBank 1 Boligkreditt EO-FLR MTCov.Bds 2013(18)
5,2 %
Österreich, Republik EO-FLR MTN 2005(35)
4,7 %

Kennzahlen (1 Jahr) (30.06.2017)

Volatilität (in %)
5,0
Tracking Error (in %)
5,0
Information Ratio
0,6
Sharpe Ratio
0,8
Alpha
3,2
Jensens Alpha
4,7
Beta
-1,3

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,00 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Thesaurierung
31. Dezember 2016
Betrag
0,14 EUR

Vorteile

  • Marktneutrale Strategie, keine Aktienmarktrisiken
  • Chance auf positive Rendite in steigenden und in fallenden Märkten
  • Geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen
  • Systematischer, verlässlicher und transparenter Ansatz

Risiken

  • Makroökonomische Verwerfungen und fiskalpolitische Eingriffe kann das Modell nicht abgreifen
  • Bei niedriger Streubreite von Aktien zueinander sind die Renditeerwartungen des Modells geringer

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 4 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 5 und 10 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

FT Alpha Europa schnitt im Mai knapp negativ ab, liegt aber seit Jahresbeginn weiterhin auf dem Zielpfad. Trotz eines steigenden Gesamtmarktes trug die risikoaverse Strategie positiv zur Performance bei, während die trendfolgende Strategie abgab. Auf Einzeltitelbasis konnten das britische Unternehmen Just Eat ebenso wie das spanische Energieunternehmen Red Electrica und der italienische Autobauer Ferrari zulegen. Der finnische Stahlproduzent Outokumpu wurde auf Grund sich eintrübender Geschäftsaussichten von den Marktteilnehmern verkauft. Im Vorfeld der vorgezogenen Wahlen blieben britische Werte aus der zweiten Reihe hinter den Blue-Chips zurück, was auf eine passive, abwartende Haltung der Investoren schließen lässt. Der Mitte Januar 2016 aufgelegte Publikumsfonds rangiert weiterhin in der Spitzengruppe der relevanten Peergroup-Fonds. (12.06.2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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