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FT Alpha Europe Market Neutral (ITV)ISIN: LU1330044246    WKN: A2ABG4

Der FT Alpha Europe Market Neutral (ITV) verfolgt eine marktneutrale Strategie auf Basis europäischer Aktien, bei der wir die Long-Positionen aus dem STOXX 600 anhand von fünf Strategien auswählen, die auf völlig unterschiedliche Alpha-Quellen setzen und eine geringe Korrelation zueinander aufweisen. Ein systemimmanenter Mechanismus sorgt dafür, dass temporär unattraktive Selektionsstile weniger Einfluss auf die Performance bekommen. Das Marktrisiko eliminieren wir durch eine Short-Position des Gesamtmarktes. Die Strategie wird mittels moderner Finanzinstrumente umgesetzt, das Basisportfolio besteht aus geldmarktnahen Papieren. Die Gesamtperformance ergibt sich aus der Wertentwicklung der Alphastrategie zuzüglich der Verzinsung des Basisportfolios. Ziel einer Anlage im FT Alpha Europe Market Neutral (ITV) ist es, eine absolute Rendite zu erwirtschaften, ohne dem allgemeinen Aktienmarktrisiko ausgesetzt zu sein. Die Mindestanlage beträgt 250.000 Euro.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
LU1330044246 / A2ABG4
Reuters
A2ABG4X.DX
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
11. Januar 2016
Geschäftsjahr
1. Januar - 31. Dezember
Vertriebszulassung
DE, LU
Wertstellung
Abrechnungstag + 1
Thesaurierung
0,14 EUR
Ex-Tag
31. Dezember 2016
Fondsmanager
Marc Ospald

Preis vom 22.11.2017

Ausgabepreis
50,77 EUR
Rücknahmepreis
50,77 EUR
Fondsvolumen per 31.10.2017
41,90 Mio. EUR¹
¹ Summe der Tranchen

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG
Verwaltungsvergütung
0,50 % p.a.²
Verwahrstelle
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Verwahrstellenvergütung
0,08 % p.a.
Ausgabeaufschlag
0,00 %
Laufende Kosten per 31.12.2016
0,72 %
² zzgl. erfolgsabhängiger Verwaltungsvergütung
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (22.11.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
2,3 %
laufendes Jahr
5,6 %
1 Jahr
4,1 %
Seit Auflegung
0,8 %
1,5 %
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (22.11.2017)

Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.
EUR
EUR
%
von bis
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Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert mit eingegebenem Ausgabeaufschlag, Ausschüttungen
bzw. abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Aufteilung nach Assetklassen (31.10.2017)

Renten
95,4 %
Bankguthaben / Termingeld
3,0 %
Geldmarktfonds
1,7 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Größte Engagements (31.10.2017)

Deutsche Pfandbriefbank FLR-MTN-HPF 2014(19)
7,2 %
NATIXIS Pfandbriefbank FLR-MTN-HPF 2014(19)
7,2 %
Cie de Financement Foncier EO-FLR Med.-T.Obl.Fonc.
7,2 %
Landesbank Berlin FLR-Öff.-Pf.br.S.725 v.13(20)
7,2 %
ING-DiBa AG FLR-Hyp.-Pfandbr. v.2012(2024)
6,0 %
SpareBank 1 Boligkreditt EO-FLR MTCov.Bds 2013(18)
6,0 %
Österreich, Republik EO-FLR MTN 2005(35)
5,4 %
UniCredit Bank HVB FLR-MTN-HPF 2014(18)
5,0 %
Kreditanst.f.Wiederaufbau FLR-MTN 2011(26)
4,9 %
Credit Suisse (Guernsey Br.) EO-MT HPF 2014(19)
4,9 %

Kennzahlen (1 Jahr) (31.10.2017)

Volatilität (in %)
4,6
Tracking Error (in %)
4,6
Information Ratio
1,0
Sharpe Ratio
1,2
Jensens Alpha
10,1
Beta
-7,8

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,00 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Thesaurierung
31. Dezember 2016
Betrag
0,14 EUR

Vorteile

  • Marktneutrale Strategie, keine Aktienmarktrisiken
  • Chance auf positive Rendite in steigenden und in fallenden Märkten
  • Geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen
  • Systematischer, verlässlicher und transparenter Ansatz

Risiken

  • Makroökonomische Verwerfungen und fiskalpolitische Eingriffe kann das Modell nicht abgreifen
  • Bei niedriger Streubreite von Aktien zueinander sind die Renditeerwartungen des Modells geringer

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 4 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 5 und 10 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

FT Alpha Market Neutral Europe konnte im Oktober kräftig zulegen und markierte auf Monatsendbasis ein neues Allzeit-Hoch. Der im Januar 2016 zu einem denkbar ungünstigen Zeitpunkt aufgelegte Publikumsfonds rentiert nunmehr positiv und liegt im ersten Quartil der Morningstar-Peergroup. Im Oktober legte die Strategie vor allem über die Trendfolge- und die Fundamentalstrategie zu. Insbesondere die Trendfolgestrategie lieferte seit Jahresbeginn mit einem Performancebeitrag von 3,9 Prozent einen Großteil der Performance ab. Auf Einzeltitelebene überraschte der schweizerisch-österreichische Chiphersteller ams AG mit positiven Zahlen und legte besonders kräftig zu. Das britische Hausbauunternehmen Bellway überzeugte trotz Brexit mit deutlich besseren Zahlen und folgt auf Platz zwei der Topwerte. Wir sehen in Europa ein sich weiter verbesserndes Umfeld für marktneutrale Aktienstrategien, die derzeit von der niedrigen Volatilität und Dispersion „noch“ gebremst werden. (13.11.2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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