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FT Alpha Europe Market Neutral (IAV)ISIN: LU1330043867    WKN: A2ABG3

Der FT Alpha Europe Market Neutral (IAV) verfolgt eine marktneutrale Strategie auf Basis europäischer Aktien an, bei der wir die Long-Positionen aus dem STOXX 600 anhand von fünf Strategien auswählen, die auf völlig unterschiedliche Alpha-Quellen setzen und eine geringe Korrelation zueinander aufweisen. Ein systemimmanenter Mechanismus sorgt dafür, dass temporär unattraktive Selektionsstile weniger Einfluss auf die Performance bekommen. Das Marktrisiko eliminieren wir durch eine Short-Position des Gesamtmarktes. Die Strategie wird mittels moderner Finanzinstrumente umgesetzt, das Basisportfolio besteht aus geldmarktnahen Papieren. Die Gesamtperformance ergibt sich aus der Wertentwicklung der Alphastrategie zuzüglich der Verzinsung des Basisportfolios. Ziel einer Anlage im FT Alpha Europe Market Neutral (IAV) ist es, eine absolute Rendite zu erwirtschaften, ohne dem allgemeinen Aktienmarktrisiko ausgesetzt zu sein. Die Mindestanlage beträgt 250.000 Euro.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
LU1330043867 / A2ABG3
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
11. Januar 2016
Geschäftsjahr
1. Januar - 31. Dezember
Vertriebszulassung
DE, LU
Wertstellung
Abrechnungstag
Ausschüttung
0,14 EUR (thesauriert)
Ex-Tag
31. Dezember 2016
Fondsmanager
Marc Ospald

Preis vom 23.03.2017

Ausgabepreis
48,64 EUR
Rücknahmepreis
48,64 EUR
Fondsvolumen per 28.02.2017
8,41 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG
Verwaltungsvergütung
0,50 % p.a.¹
Verwahrstelle
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Verwahrstellenvergütung
0,08 % p.a.
Ausgabeaufschlag
0,00 %
¹ zzgl. erfolgsabhängiger Verwaltungsvergütung
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (22.03.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
-1,0 %
laufendes Jahr
1,1 %
1 Jahr
0,1 %
Seit Auflegung
-2,3 %
-2,8 %
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (22.03.2017)

Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.
EUR
EUR
%
von bis
Berechnen
Anlagebetrag:
Ihr Anlageergebnis:
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Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
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bzw. abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Aufteilung nach Assetklassen (28.02.2017)

Renten
93,3 %
Bankguthaben / Termingeld
4,0 %
Geldmarktfonds
2,1 %
Sonstiges Vermögen
0,6 %

Größte Engagements (28.02.2017)

Deutsche Pfandbriefbank FLR-MTN-HPF 2014(19)
6,2 %
NATIXIS Pfandbriefbank FLR-MTN-HPF 2014(19)
6,2 %
Caixabank EO-FLR Cédulas Hip. 2006(18)
6,2 %
Landesbank Berlin FLR-Öff.-Pf.br.S.725 v.13(20)
6,1 %
ING-DiBa AG FLR-Hyp.-Pfandbr. v.2012(2024)
5,2 %
HSH Finanzfonds AöR FLR-IHS 2014(19)
5,1 %
SpareBank 1 Boligkreditt EO-FLR MTCov.Bds 2013(18)
5,1 %
UniCredit Bank HVB FLR-MTN-HPF 2014(18)
4,3 %
AIB Mortgage Bank EO-MTN 2007(17)
4,3 %
Credit Suisse (Guernsey Br.) EO-MT HPF 2014(19)
4,2 %

Kennzahlen (1 Jahr) (28.02.2017)

Volatilität (in %)
6,5
Tracking Error (in %)
6,5
Information Ratio
-0,2
Sharpe Ratio
-0,0
Alpha
-0,6
Jensens Alpha
-6,5
Beta
9,2

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,00 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Ausschüttung
31. Dezember 2016
Betrag
0,14 EUR (thesauriert)

Vorteile

  • Marktneutrale Strategie, keine Aktienmarktrisiken
  • Chance auf positive Rendite in steigenden und in fallenden Märkten
  • Geringe Korrelation mit anderen Anlageklassen
  • Systematischer, verlässlicher und transparenter Ansatz

Risiken

  • Makroökonomische Verwerfungen und fiskalpolitische Eingriffe kann das Modell nicht abgreifen
  • Bei niedriger Streubreite von Aktien zueinander sind die Renditeerwartungen des Modells geringer

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 4 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 5 und 10 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Der Fonds hat den Performance-Rücksetzer nach dem makroökonomischen Schock durch den Brexit inzwischen vollständig ausgeglichen. Da aber viele europäische Aktien immer noch deutliche Fehlbewertungen aufweisen, bieten sich der Strategie weiter gute Opportunitäten, um Alpha zu generieren. Bei den Sub-Strategien kamen die höchsten Performancebeiträge im zurückliegenden Monat von der Trendfolge- und der defensiv ausgerichteten Risiko-Strategie. Negativ entwickelte sich dagegen die Dividendenstrategie. Die höchsten Selektionsbeiträge konnten mit Titeln des Grundstoff-Sektors generiert werden. Bei den Einzeltiteln überzeugten der Chip-Hersteller STMicroelectronics und der Stahlhersteller Arcelor-Mittal. (09.03.2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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