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Basis-Fonds IISIN: DE0008478090    WKN: 847809

Der Basis-Fonds I legt seine Mittel in attraktive Euro-Anleihen mit kurzen Restlaufzeiten an. Ziel der Anlagepolitik ist eine über Festgeldniveau liegende Wertentwicklung bei möglichst kontinuierlichem Verlauf auf Sicht von 12 Monaten.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE0008478090 / 847809
Reuters / Bloomberg
847809X.DX / BASISF1
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
14. Mai 1985
Geschäftsjahr
1. Oktober - 30. September
Vertriebszulassung
DE
Wertstellung
Abrechnungstag
Thesaurierung
1,73 EUR
Ex-Tag
4. Oktober 2016
Fondsmanager
Werner Fey

Preis vom 25.09.2017

Ausgabepreis
139,59 EUR
Rücknahmepreis
139,59 EUR
Fondsvolumen per 31.08.2017
116,54 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
0,40 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
0,00 %
Laufende Kosten per 30.09.2016
0,50 %

Ratings

Morningstar Rating
★★ ★★★
Morningstar Kategorie
EUR Diversified Bond - Short Term
FWW FundStars
✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Rentenfonds allgemein kurze Laufzeiten Europa Euro
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (22.09.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
-0,0 %
laufendes Jahr
-0,0 %
1 Jahr
-0,2 %
3 Jahre
-0,0 %
-0,1 %
5 Jahre
0,5 %
2,4 %
10 Jahre
1,2 %
12,8 %
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Kalenderjahre

2016
0,4 %
2015
-0,6 %
2014
1,4 %
2013
0,8 %
2012
2,9 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (22.09.2017)

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EUR
EUR
%
von bis
Berechnen
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Aufteilung nach Assetklassen (31.08.2017)

Renten
96,2 %
Bankguthaben / Termingeld
3,9 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Aufteilung nach Laufzeiten (31.08.2017)

1-3 Jahre
96,5 %
3-5 Jahre
2,6 %
5-7 Jahre
1,0 %

Aufteilung nach Ratings (31.08.2017)

AAA
24,0 %
AA
14,1 %
A
31,9 %
BBB
18,9 %
BB
11,0 %

Größte Engagements (31.08.2017)

Eika BoligKreditt EO-MT Cov. Nts 2012(19)
4,5 %
Bank of Irel. Mortgage Bank EO-MTN 2015(20)
4,4 %
Australia & N. Z. Bkg Grp EO-MT Cov. Bds 2014(19)
4,4 %
Mediobanca-Bca Cred.Fin. EO-Mortg.Cov.MTN 2014(19)
3,5 %
AIB Mortgage Bank EO-MTN 2013(18)
2,7 %
Dexia Kommunalbank Deutschl. MTN-ÖPF 2014(19)
2,2 %
Caixabank EO-FLR Cédulas Hip. 2006(18)
2,1 %
UniCredito Italiano EO-MTN 2007(17)
1,8 %
Bayerische Landesbank Nachr.-Anl.Tier 2 2007(17)
1,8 %
Banco Bilbao Vizcaya Arg. EO-Cédulas Hip. 2012(17)
1,8 %

Kennzahlen (1 Jahr) (31.08.2017)

Volatilität (in %)
0,3
Tracking Error (in %)
0,2
Information Ratio
-2,2
Sharpe Ratio
0,6
Alpha
-0,5
Jensens Alpha
-0,9
Beta
2,0

Steuerdaten

Zwischengewinn
1,50 EUR
Aktiengewinn EStG
0,00 %
Aktiengewinn KStG
0,00 %
Letzte Thesaurierung
4. Oktober 2016
Betrag
1,73 EUR

Portfoliokennzahlen (31.08.2017)

Modified Duration (in %)
1,4
Durchschnittliche Restlaufzeit (in Jahren)
1,4

Vorteile

  • Aktive Steuerung von Laufzeiten und Auswahl hochrangiger Schuldner
  • Beimischung von Unternehmens- und Fremdwährungsanleihen zielt auf Zusatzerträge
  • Fokus auf Sicherheit und Bonität
  • Stabile Wertentwicklung mit möglichst geringen Schwankungen

Risiken

  • Wertverluste bei einem Zinsanstieg
  • Währungsverluste
  • Verschlechterung der Bonität einzelner Schuldner

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 1 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 0 und 0,5 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Im August waren sichere Staatsanleihen gefragt. Die 10-jährige Bundrendite fiel um 18 Basispunkte auf +0,36%. Die 2-jährige Bundrendite fiel um 5 Basispunkte auf -0,73%. Spread-Produkte standen dagegen aufgrund der Risk-Off-Stimmung unter Druck. So weiteten sich die Spreads von Staatsanleihen der Peri-pherie, von Unternehmensanleihen sowie von Covered Bonds relativ zu Bunds aus.

Im Euroraum konnte sich der EWU-Geschäftsklima-Index weiter verbessern. Auch der deutsche ifo-Index blieb quasi auf seinem Höchststand. Die Inflationsrate in der EWU zog energiepreisbezogen um +0,1% auf +1,5% an. Die gute Konjunkturentwicklung wurde im Berichtsmonat aber von Sonderthemen überlagert. Im Monatsverlauf sorgte zunächst US-Präsident Trump mit skurrilen Personal-Rochaden im Weißen Haus dafür, dass die Reflations-Prämie weiter ausgepreist wurde. Auch die durch einen weiteren Raketenab-schuss von Nordkorea verschärfte Eskalation des Konflikts mit den USA beunruhigte die Finanzmärkte. In Europa schockte der Terroranschlag in Barcelona.

Bei den Nachrichten aus den Notenbanken sah der Markt eher die „Tauben“ im Aufwind. Das Fed-Protokoll legte eine Inflationskontroverse unter den Mitgliedern der amerikanischen Notenbank offen. Auf der Notenbank-Konferenz in Jackson Hole wurden weder von der Fed noch von der EZB Aussagen zur weiteren Geldpolitik vermeldet. Außerdem rückte zunehmend die Problematik der US-Schuldengrenze in den Fokus des Marktes.

Im August 2017 gab der Basis-Fonds I um -0,10% nach. Dieser Verlust geht ausschließlich auf die eingezogene Zinsabsi-cherung zurück. Auf Jahressicht liegt der Basis-Fonds I damit bei einer Wertentwicklung von -0,04%.

Es ergeben sich weiterhin keine Änderungen. Die Gewichtung von Unternehmensanleihen und Pfandbriefen wird konstant gehalten. Spreadprodukte sollten weiter im Niedrigzins-Umfeld eine gute Unterstützung aufgrund der Suche nach Rendite-Pick-up, der EZB-Ankäufe und der tendenziell positiven Konjunkturaussichten erfahren.

Im weiteren Jahresverlauf dürften die Zinsrisiken dominieren, insbesondere im Rahmen der im Herbst erwarteten Tapering-Ankündigung der EZB. Somit wird die vorsichtige Durations-Ausrichtung beibehalten. (14.09.2017)

Fondsmanager

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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