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BHF Total Return FTISIN: DE000A0D95Q0    WKN: A0D95Q

Der BHF Total Return FT ist ein defensiver vermögensverwaltender Mischfonds mit einer Aktienquote von maximal 40 %. Ziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite bei gleichzeitiger Vermeidung von Verlusten auf Jahressicht.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE000A0D95Q0 / A0D95Q
Reuters / Bloomberg
A0D95QX.DX / FRTTRFT
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
15. Juli 2005
Geschäftsjahr
1. Januar - 31. Dezember
Vertriebszulassung
DE, CH
Wertstellung
Abrechnungstag
Ausschüttung
0,59 EUR
Ex-Tag
10. Februar 2017
Anlageberater
Peter Rieth

Preis vom 24.03.2017

Ausgabepreis
66,11 EUR
Rücknahmepreis
64,18 EUR
Fondsvolumen per 28.02.2017
334,37 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
1,00 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Laufende Kosten per 31.12.2016
1,06 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★★
Morningstar Kategorie
EUR Cautious Allocation
FWW FundStars
✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Mischfonds defensiv Welt
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (23.03.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
-0,1 %
laufendes Jahr
1,1 %
1 Jahr
2,6 %
3 Jahre
3,0 %
9,2 %
5 Jahre
3,5 %
19,0 %
10 Jahre
3,3 %
38,9 %
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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Kalenderjahre

2016
0,6 %
2015
4,4 %
2014
5,6 %
2013
4,0 %
2012
5,6 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (23.03.2017)

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EUR
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%
von bis
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Aufteilung nach Assetklassen (28.02.2017)

Renten
68,7 %
Aktien
25,0 %
Sonstige Wertpapiere
3,8 %
Bankguthaben / Termingeld
2,7 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %
Optionen
-0,1 %

Größte Engagements (28.02.2017)

Deutsche Börse Comm. Xetra-Gold IHS 2007(Und)
3,1 %
Atos
1,3 %
Atlas Copco B
1,2 %
Roche Holding Inhaber-Genussscheine
1,1 %
PayPal Holdings
1,1 %
Wolters Kluwer
1,1 %
Allianz vinkulierte NA
1,1 %
NXP Semiconductors
1,1 %
Sampo A
1,1 %
Novartis NA
1,0 %

Kennzahlen (1 Jahr) (28.02.2017)

Volatilität (in %)
2,9
Tracking Error (in %)
2,9
Information Ratio
0,5
Sharpe Ratio
1,2
Alpha
2,0
Jensens Alpha
-0,7
Beta
2,4

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,13 EUR
Aktiengewinn EStG
13,14 %
Aktiengewinn KStG
13,05 %
Letzte Ausschüttung
10. Februar 2017
Betrag
0,59 EUR

Portfoliokennzahlen (28.02.2017)

Modified Duration (in %)
1,2
Durchschnittliche Restlaufzeit (in Jahren)
1,4

Vorteile

  • Ertragsorientierte Vermögensverwaltung
  • Flexible Nutzung verschiedener Anlageklassen
  • Chance auf Mehrertrag gegenüber Geldmarktanlagen

Risiken

  • Kursschwankungen und Wertverluste an den relevanten Anlagemärkten
  • Ungünstige Positionierung in den Anlageklassen
  • Währungsverluste
  • Liquiditätsrisiko

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 3 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 2 und 5 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Im Februar hat sich das konjunkturelle Umfeld in den USA und in Europa weiter verbessert. Positive Frühindikatoren sowie gute Unternehmensergebnisse sorgten für weiter steigende Kurse an den Aktienmärkten. Sorgen bereiteten die Aussichten auf protektionistische Maßnahmen insbesondere in den USA sowie die politischen Unsicherheiten im Vorfeld der Wahlen in Frankreich. Auch Staatsanleihen konnten meist zulegen: So sank die Rendite von Bundesanleihen mit 10-jähriger Laufzeit per Ultimo von +0,44 % Ende Januar auf +0,21 %. Der BHF Total Return FT gewann in diesem Umfeld um 1,1 % an Wert. Im laufenden Jahr liegt er mit einem Plus von 1,2 % deutlich vor seinem Vergleichsindex (+0,3 %). Im Portfolio haben wir auf der Aktienseite das Tempo herausgenommen und die Quote auf etwa 20 % reduziert. Dabei verringerten wir unsere Bestände in Werten wie den französischen Ingenieurdienstleister Alten und die Schweizer Nestlé und erzielten so deutliche Kursgewinne. Gleiches gilt für die US-Unternehmen Microsoft, Priceline und Visa, deren hohe Gewichtung wir absenkten und so auch den US-Anteil im Portfolio leicht verringerten. Um Risiken abzupuffern, setzten wir zudem zwei Calls auf den DAX ein. Neu im Portfolio ist der niederländische Halbleiterhersteller NXP, bei dem Fusionsphantasie existiert. Mit Blick auf die politischen Unsicherheiten erhöhten wir zudem unsere Gold-Position. Auf der Rentenseite kauften wir Covered Bonds und Unternehmensanleihen beispielsweise der belgischen Belfius Bank, der Deutschen Pfanbriefbank und der britischen Supermarktkette Tesco zu. Mit Gewinn trennten wir uns von Anleihen von Emittenten wie Kraft Heinz, Irish Life und Mediobanca. Die Duration des Rentenportfolios lag zuletzt inklusive Sicherung bei 1,6 Jahren bei einer Rendite von 0,6 %. (09.03.2017)

Anlageberater

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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