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BHF Total Return FTISIN: DE000A0D95Q0    WKN: A0D95Q

Der BHF Total Return FT ist ein defensiver vermögensverwaltender Mischfonds mit einer Aktienquote von maximal 40 %. Ziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite bei gleichzeitiger Vermeidung von Verlusten auf Jahressicht.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE000A0D95Q0 / A0D95Q
Reuters / Bloomberg
A0D95QX.DX / FRTTRFT
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
15. Juli 2005
Geschäftsjahr
1. Januar - 31. Dezember
Vertriebszulassung
DE, CH
Wertstellung
Abrechnungstag
Ausschüttung
0,45 EUR (thesauriert)
Ex-Tag
2. Januar 2018
Anlageberater
Peter Rieth

Preis vom 22.02.2018

Ausgabepreis
66,21 EUR
Rücknahmepreis
64,28 EUR
Fondsvolumen per 31.01.2018
455,70 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
1,00 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Laufende Kosten per 31.12.2016
1,06 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★★
Morningstar Kategorie
EUR Cautious Allocation
FWW FundStars
✪✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Mischfonds defensiv Welt
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (21.02.2018)

p.a.
kumuliert
1 Monat
-1,0 %
laufendes Jahr
-0,5 %
1 Jahr
0,9 %
3 Jahre
1,4 %
4,3 %
5 Jahre
3,1 %
16,3 %
10 Jahre
3,5 %
41,4 %
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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
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Kalenderjahre

2017
2,5 %
2016
0,6 %
2015
4,4 %
2014
5,6 %
2013
4,0 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (21.02.2018)

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Aufteilung nach Ländern (31.01.2018)

USA
24,7 %
Frankreich
15,2 %
Großbritannien
13,0 %
Schweiz
11,8 %
Deutschland
11,4 %
Niederlande
9,7 %
Schweden
7,7 %
Finnland
3,4 %
Daenemark
3,1 %

Aufteilung nach Assetklassen (31.01.2018)

Renten
63,5 %
Aktien
28,0 %
Bankguthaben / Termingeld
4,3 %
Sonstige Wertpapiere
3,0 %
Sonstige Fonds
1,1 %
Optionen
0,2 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Aufteilung nach Ratings (31.01.2018)

AAA
10,2 %
AA
11,8 %
A
25,0 %
BBB
41,3 %
BB
7,2 %
B
0,6 %
NR
3,9 %

Größte Engagements (31.01.2018)

Deutsche Börse Comm. Xetra-Gold IHS 2007(Und)
2,5 %
Alphabet
1,2 %
United Internet NA
1,2 %
Atlas Copco B
1,1 %
Reckitt Benckiser Group
1,1 %
Capgemini
1,1 %
Sodexo
1,1 %
Atos
1,1 %
Allianz vinkulierte NA
1,1 %
ING Groep
1,0 %

Kennzahlen (1 Jahr) (31.01.2018)

Volatilität (in %)
2,3
Tracking Error (in %)
2,3
Information Ratio
0,4
Sharpe Ratio
1,3
Jensens Alpha
2,3
Beta
0,2

Steuerdaten

Letzte Ausschüttung
2. Januar 2018
Betrag
0,45 EUR (thesauriert)

Portfoliokennzahlen (31.01.2018)

Modified Duration (in %)
1,8
Durchschnittliche Restlaufzeit (in Jahren)
2,0

Vorteile

  • Ertragsorientierte Vermögensverwaltung
  • Flexible Nutzung verschiedener Anlageklassen
  • Chance auf Mehrertrag gegenüber Geldmarktanlagen

Risiken

  • Kursschwankungen und Wertverluste an den relevanten Anlagemärkten
  • Ungünstige Positionierung in den Anlageklassen
  • Währungsverluste
  • Liquiditätsrisiko

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 3 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 2 und 5 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Getrieben von guten Konjunkturdaten in der Eurozone und in den USA sowie von starken US-Unternehmensgewinnen erreichten die Aktienmärkte in Deutschland und den USA neue Höchststände. An den Rentenmärkten stiegen dagegen die Renditen länger laufender Anleihen signifikant an. Fortgesetzte Inflations- und Zinsängste sorgten dann in den ersten Februartagen für eine deutliche Korrektur an den Aktienmärkten. Vor diesem Hintergrund stellte sich die Wertentwicklung des BHF Total Return FT im Januar auf exakt 0,0 %. Nach vorsichtigem Start in den Januar hoben wir die Aktienquote zunächst auf etwa 27 % an. Danach sicherten wir unser Portfolio über den Kauf von Put-Optionen zunehmend gegen Aktienmarktrisiken ab. So lag die Aktienquote Ende Januar bei 23 %, per 8. Februar lagen wir bei unter 16 %. Zukäufe im Aktiensegment tätigten wir bei Qualitätstiteln wie dem US-Online-Reisebuchungsunternehmen Priceline, dem Schweizer Pharmakonzern Novartis oder der britischen Kreditauskunftei Experian. Auf der Rentenseite waren wir gewohnt aktiv und erwarben unter anderem Anleihen der französischen Crédit Mutuel, der Deutschen Bank und von Otto. Getrennt haben wir uns zum Beispiel von einer Iberdrola-Nachranganleihe und von CDP. Die Duration im Rententeil lag zuletzt bei 1,5 Jahren bei einer Rendite von 1,0 %. (19.02.2018)

Anlageberater

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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