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BHF Total Return FTISIN: DE000A0D95Q0    WKN: A0D95Q

Der BHF Total Return FT ist ein defensiver vermögensverwaltender Mischfonds mit einer Aktienquote von maximal 40 %. Ziel ist die Erwirtschaftung einer attraktiven Rendite bei gleichzeitiger Vermeidung von Verlusten auf Jahressicht.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
DE000A0D95Q0 / A0D95Q
Reuters / Bloomberg
A0D95QX.DX / FRTTRFT
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
15. Juli 2005
Geschäftsjahr
1. Januar - 31. Dezember
Vertriebszulassung
DE, CH
Wertstellung
Abrechnungstag
Ausschüttung
0,59 EUR
Ex-Tag
8. Februar 2016
Anlageberater
Peter Rieth

Preis vom 23.02.2017

Ausgabepreis
66,14 EUR
Rücknahmepreis
64,21 EUR
Fondsvolumen per 31.01.2017
334,58 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Investment-Gesellschaft mbH
Verwaltungsvergütung
1,00 % p.a.
Verwahrstelle
The Bank of New York Mellon SA/NV, Frankfurt am Main
Verwahrstellenvergütung
0,03 % p.a.
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Laufende Kosten per 31.12.2015
1,13 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★★
Morningstar Kategorie
EUR Cautious Allocation
FWW FundStars
✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Mischfonds defensiv Welt
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (22.02.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
1,5 %
laufendes Jahr
1,3 %
1 Jahr
4,1 %
3 Jahre
3,0 %
9,3 %
5 Jahre
3,6 %
19,4 %
10 Jahre
3,2 %
36,9 %
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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Kalenderjahre

2016
0,6 %
2015
4,4 %
2014
5,6 %
2013
4,0 %
2012
5,6 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (22.02.2017)

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EUR
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%
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Aufteilung nach Assetklassen (31.01.2017)

Renten
71,0 %
Aktien
24,6 %
Sonstige Wertpapiere
2,7 %
Bankguthaben / Termingeld
1,8 %
Optionen
0,0 %
Sonstiges Vermögen
-0,1 %

Größte Engagements (31.01.2017)

Deutsche Börse Comm. Xetra-Gold IHS 2007(Und)
2,0 %
Atos
1,2 %
Priceline Group
1,2 %
Atlas Copco B
1,1 %
Microsoft
1,1 %
Sampo A
1,1 %
Roche Holding Inhaber-Genussscheine
1,1 %
Allianz vinkulierte NA
1,0 %
BHP Billiton
1,0 %
VISA
1,0 %

Kennzahlen (1 Jahr) (31.01.2017)

Volatilität (in %)
3,4
Tracking Error (in %)
3,4
Information Ratio
0,1
Sharpe Ratio
0,6
Alpha
1,1
Jensens Alpha
-4,2
Beta
3,7

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,11 EUR
Aktiengewinn EStG
12,98 %
Aktiengewinn KStG
12,97 %
Letzte Ausschüttung
8. Februar 2016
Betrag
0,59 EUR

Portfoliokennzahlen (31.01.2017)

Modified Duration (in %)
1,4
Durchschnittliche Restlaufzeit (in Jahren)
1,5

Vorteile

  • Ertragsorientierte Vermögensverwaltung
  • Flexible Nutzung verschiedener Anlageklassen
  • Chance auf Mehrertrag gegenüber Geldmarktanlagen

Risiken

  • Kursschwankungen und Wertverluste an den relevanten Anlagemärkten
  • Ungünstige Positionierung in den Anlageklassen
  • Währungsverluste
  • Liquiditätsrisiko

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 3 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 2 und 5 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Positive Faktoren an den Aktienmärkten im Januar waren die steigenden Konjunkturindikatoren, ein robustes Wachstum in den USA und erste gute Quartalsergebnisse (Q4 2016) der Unternehmen. Belastend wirkten die protektionistischen Aussagen des US-Präsidenten sowie die zunehmenden Risiken eines harten Brexits in Großbritannien. Am Rentenmarkt kamen die Renditen von Bundesanleihen unter Druck. Unternehmens- und spanische Staatsanleihen entwickelten sich dagegen positiv. Der BHF Total Return FT beendete den Monat mit einem Plus von 0,1 % und damit gleichauf mit seinem Vergleichsindex. Die Aktienquote des Fonds hoben wir bis auf etwa 25 % an, indem wir die Sicherung über Put-Optionen nicht verlängerten. Auf der Aktienseite neu in das Portfolio aufgenommen haben wir das französische IT-Beratungsunternehmen Capgemini. Das Unternehmen ist günstig bewertet und sollte vom Trend zur Digitalisierung profitieren. Auf der Rentenseite waren wir erneut sehr aktiv tätig. So erwarben wir zum Beispiel Pfandbriefe und Unternehmensanleihen der niederländischen Rabobank, der österreichischen Hypo NOE-Gruppe und des italienischen Erdgasnetzbetreibers Snam. Mit Gewinn veräußert wurden unter anderem Anleihen von HeidelbergCement und der DVB Bank. Die Duration des Rentenportfolios lag zuletzt inklusive Sicherung bei 1,6 Jahren bei einer Rendite von 0,7 %. Aus Diversifizierungsgründen stockten wir zudem unser Gold-Investment leicht auf. (13.02.2017)

Anlageberater

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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