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BHF TRUST Exklusiv: BHF Value Balanced FTISIN: LU0319574272    WKN: A0M08R

Der BHF Value Balanced FT legt weltweit gestreut in ausgewogenem Verhältnis in Aktien und Anleihen an. Der Schwerpunkt liegt auf ausschüttungsstarken Werten aus Europa und den USA. Als Rentenanlagen kommen Staats- und Unternehmensanleihen sowie Pfandbriefe in Frage. Die Auswahl der Aktien erfolgt anhand eines nachhaltigen Value-Ansatzes, bei dem Stabilität, Profitabilität, Kapitaleffizienz und eine attraktive Bewertung im Vordergrund stehen. Die Aktienquote liegt zwischen 35 und 60 Prozent. Ziel einer Anlage im BHF Value Balanced FT ist es, einen attraktiven Vermögenszuwachs bei verminderten Wertschwankungen durch wertorientierte Anlagen zu erwirtschaften.

Übersicht
Wertentwicklung
Struktur
Kennzahlen
Vorteile & Risiken
Management

Stammdaten

ISIN / WKN
LU0319574272 / A0M08R
Bloomberg
BHFVLBL
Fondswährung
EUR
Auflegungsdatum
8. Oktober 2007
Geschäftsjahr
1. September - 31. August
Vertriebszulassung
DE, LU
Wertstellung
Abrechnungstag + 1
Ausschüttung
0,41 EUR
Ex-Tag
14. Oktober 2016
Anlageberater
Tilo Wannow

Preis vom 21.07.2017

Ausgabepreis
72,86 EUR
Rücknahmepreis
70,74 EUR
Fondsvolumen per 30.06.2017
232,00 Mio. EUR

Verwaltung & Konditionen

Verwaltungsgesellschaft
FRANKFURT-TRUST Invest Luxemburg AG
Verwaltungsvergütung
1,15 % p.a.
Verwahrstelle
CACEIS Bank, Luxembourg Branch
Verwahrstellenvergütung
0,10 % p.a.
Ausgabeaufschlag
3,00 %
Laufende Kosten per 31.08.2016
1,32 %

Ratings

Morningstar Rating
★★★★★
Morningstar Kategorie
EUR Moderate Allocation - Global
FWW FundStars
✪✪✪✪✪
FWW Fondssektor
Mischfonds ausgewogen Welt
Wertentwicklung
Anlagerechner
  • Fonds
Quelle: FWW Fundservices GmbH.
Bitte beachten Sie die Hinweise unter: http://fww.de/disclaimer/ (Haftungsausschluss).
Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
abzuführende Steuern wiederangelegt. Keine Garantie für künftige Entwicklungen.

Wertentwicklung (20.07.2017)

p.a.
kumuliert
1 Monat
-1,6 %
laufendes Jahr
5,3 %
1 Jahr
7,6 %
3 Jahre
6,7 %
21,6 %
5 Jahre
7,5 %
43,4 %
Seit Auflegung
4,9 %
59,1 %
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Berechnungsbasis: Anteilwert (ohne Ausgabeaufschlag), Ausschüttungen bzw.
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Kalenderjahre

2016
2,2 %
2015
6,4 %
2014
12,1 %
2013
9,5 %
2012
12,7 %

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume (20.07.2017)

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Aufteilung nach Ländern (30.06.2017)

USA
28,0 %
Großbritannien
18,9 %
Frankreich
18,7 %
Deutschland
16,3 %
Niederlande
7,4 %
Schweden
3,8 %
Finnland
3,5 %
Belgien
3,4 %

Aufteilung nach Branchen (30.06.2017)

Technologie
21,8 %
Dienstleistungen
19,6 %
Industrie
17,0 %
Konsumgüter
16,0 %
Gesundheit
12,6 %
Finanzsektor
10,9 %
Rohstoffe
2,0 %

Aufteilung nach Assetklassen (30.06.2017)

Aktien
53,1 %
Renten
36,0 %
Bankguthaben / Termingeld
5,7 %
Aktienfonds
3,6 %
Rentenfonds
1,6 %
Sonstige Wertpapiere
0,0 %
Sonstiges Vermögen
-0,0 %

Aufteilung nach Laufzeiten (30.06.2017)

1-3 Jahre
17,9 %
3-5 Jahre
54,2 %
5-7 Jahre
15,8 %
7-10 Jahre
12,0 %

Aufteilung nach Ratings (30.06.2017)

AA
6,4 %
A
4,4 %
BBB
65,5 %
BB
4,7 %
NR
19,0 %

Größte Engagements (30.06.2017)

Eurofins Scientific EO-Bonds 2015(22)
2,4 %
Priceline Group EO-Notes 2014(24)
2,3 %
Capgemini
2,3 %
Nasdaq EO-Notes 2013(21)
2,2 %
RELX Group
2,2 %
LVMH Moët Henn. L. Vuitton
2,1 %
Atos
2,1 %
Bechtle
2,1 %
Merck FLR-Sub.Anl. 2014(21/74)
2,0 %
Atlas Copco B
2,0 %

Kennzahlen (1 Jahr) (30.06.2017)

Volatilität (in %)
5,4
Tracking Error (in %)
2,8
Information Ratio
0,6
Sharpe Ratio
1,7
Alpha
2,5
Jensens Alpha
2,3
Beta
0,9

Steuerdaten

Zwischengewinn
0,16 EUR
Aktiengewinn EStG
22,76 %
Aktiengewinn KStG
22,41 %
ADDI
0,00 EUR
Letzte Ausschüttung
14. Oktober 2016
Betrag
0,41 EUR

Portfoliokennzahlen (30.06.2017)

Modified Duration (in %)
3,5
Durchschnittliche Restlaufzeit (in Jahren)
3,7

Vorteile

  • Vermögensverwaltende Anlagestrategie
  • Ausgewogene Steuerung der Aktienquote
  • Bewährter Investmentprozess

Risiken

  • Wertschwankungen und Kursverluste
  • Nicht-marktphasenkonforme Aktienquote

Risiko- und Ertragsprofil

Typischerweise geringere Rendite
Typischerweise höhere Rendite
Geringeres Risiko
Höheres Risiko
1
2
3
4
5
6
7

Die Einstufung des Fonds in seine Risikoklasse beruht auf historischen Daten der vergangenen 5 Jahre und stellt somit keine Vorhersage für die Zukunft dar. Die Einstufung ist keine Garantie, sie kann sich im Zeitablauf ändern. Eine Einstufung in Kategorie 1 bedeutet nicht, dass der Fonds kein Wertschwankungsrisiko hat. Der Fonds ist in Risikoklasse 4 eingruppiert, weil die historischen Daten im Jahresdurchschnitt Wertschwankungen zwischen 5 und 10 % aufweisen. Generell gilt, dass höhere Wertschwankungen größere Verlustrisiken, aber auch größere Chancen auf Wertzuwachs beinhalten.

Kommentar

Im Juni sorgten die Leitzinserhöhung in den USA, ein möglicher anstehender Kurswechsel der EZB, gegenläufige Konjunkturdaten in den USA und Euroland sowie ein stärkerer Euro für schwächere Aktienmärkte in Europa. So verlor beispielsweise der DAX 2,3 % an Wert. Die Rentenmärkte kamen Ende des Monats unter Druck: Die Bundrenditen stiegen an, Spread-Produkte entwickelten sich tendenziell positiv. Der BHF Value Balanced FT beendete den Juni mit einem Minus von 1,4 %. Im laufenden Jahr steht er bei einem Plus von 4,6 % und liegt damit deutlich vor seinem Vergleichsindex (+2,7 %). Wir steuerten den Fonds mit einem Aktienexposure von etwa 57 %. Beim französischen IT-Dienstleister Atos reduzierten wir unsere Bestände und realisierten dabei erfreuliche Kursgewinne. Im Gegenzug bauten wir unser Engagement beim US-Wert Microsoft aus. Weitere Zukäufe tätigten wir bei Titeln, die aus unserer Sicht weiteres Kurspotenzial bieten. Dazu gehörten der belgische Brauereikonzern Anheuser-Busch InBev, der von einer höheren Nachfrage in Brasilien profitieren kann, und der deutsche Pharmawert Fresenius, bei dem sich die jüngsten Unternehmenszukäufe längerfristig auszahlen sollten. Auf der Rentenseite legten wir Mittel aus Fälligkeiten in Teilen wieder in attraktiv verzinste Unternehmensanleihen an, beispielsweise von SEB, einem Hersteller von Elektro- und Küchengeräten aus Frankreich, der hierzulande mit den Marken Rowenta, Moulinex und WMF bekannt ist. Die Duration im Anleihenportfolio lag zuletzt bei 4,1 Jahren bei einer durchschnittlichen Rendite von 0,9 %. (11.07.2017)

Anlageberater

Disclaimer

Ich habe meinen Wohnsitz bzw. gegenwärtigen Aufenthalt in Deutschland.

Ja


 

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